S'implanter au Portugal : Que reste-t-il après la fin du NHR ?

Sans le NHR, les taux d'imposition standards s'appliquent au Portugal. L'impôt sur le revenu (IRS) est progressif et varie de 14,5 % à 48 %. Une contribution de solidarité allant jusqu'à 5 % s'ajoute aux tranches de revenus les plus élevées, ce qui peut porter le taux marginal effectif à plus de 50 %. Pour les entrepreneurs à hauts revenus, c'est un facteur déterminant.

L'impôt sur les sociétés (IRC) est de 21 %. S'y ajoutent des surtaxes municipales (Derrama) allant jusqu'à 1,5 % ainsi qu'une surtaxe d'État (Derrama Estadual) pour les bénéfices supérieurs à 1,5 million d'euros. La charge globale effective peut ainsi grimper jusqu'à 31,5 %. Pour les PME dont le bénéfice annuel est inférieur à 25 000 EUR, un taux réduit de 17 % s'applique sur la première tranche de bénéfice.

Les revenus du capital et les plus-values sont en principe imposés à 28 %. Les contribuables peuvent alternativement opter pour l'imposition au barème progressif, ce qui peut être plus avantageux si le revenu global est faible. Les dividendes versés par des sociétés portugaises sont également soumis à une retenue à la source de 28 %.

Une exception remarquable concerne l'imposition des cryptomonnaies. Le Portugal n'impose pas les plus-values issues d'actifs cryptographiques détenus pendant plus de 365 jours. Cette règle est en vigueur depuis la loi de réforme fiscale de 2023 et s'avère exceptionnellement généreuse en comparaison internationale. Pour les investisseurs crypto ayant un horizon de placement à long terme, le Portugal reste donc une destination attractive, même sans le NHR.

Le successeur du NHR, l'IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação), offre un taux d'imposition forfaitaire de 20 % sur les revenus éligibles. Toutefois, le cercle des bénéficiaires est très restreint : le programme s'adresse exclusivement aux professionnels des secteurs des sciences, de la technologie, de la santé et des énergies renouvelables. Un diplôme universitaire d'au moins niveau 6 du CEC (Licence) est requis. Les entrepreneurs, les investisseurs, les retraités et les indépendants du numérique n'exerçant pas dans les secteurs définis en sont exclus.

Le coût de la vie au Portugal est nettement inférieur au niveau de vie français. Bien que Lisbonne et Porto aient connu une hausse sensible ces dernières années, elles restent plus abordables que Paris, Lyon ou Genève. En Algarve et à l'intérieur des terres, les loyers, l'alimentation et les services sont encore nettement moins chers. Pour les expatriés qui ne dépendent pas d'une grande ville, la structure des coûts est l'un des arguments les plus forts en faveur du Portugal.

La communauté d'expatriés francophones au Portugal est vaste et bien connectée. En Algarve, à Lisbonne et à Cascais, des réseaux, des prestataires de services francophones et des canaux d'information se sont établis au fil des ans. Ceux qui cherchent à s'intégrer y parviennent relativement vite. Cependant, cette communauté évolue souvent en vase clos. Pour s'intégrer véritablement dans la société portugaise, la maîtrise du portugais est indispensable.

Et c'est précisément là que réside un point souvent sous-estimé : la langue officielle est le portugais. Les démarches administratives, les questions fiscales, les contrats de location et la correspondance bancaire se font en portugais. À Lisbonne, beaucoup de jeunes parlent anglais, mais lors des contacts avec l'administration fiscale, la sécurité sociale et les autorités municipales, des compétences linguistiques ou un conseiller local sont indispensables. Cela distingue fondamentalement le Portugal de juridictions comme Malte, où l'anglais est la langue officielle.

La bureaucratie portugaise a une réputation mitigée. Les services numériques comme le Portal das Finanças sont globalement fonctionnels, mais lents et parfois uniquement disponibles en portugais. Le traitement des demandes de NIF (numéro d'identification fiscale), des inscriptions à la sécurité sociale et des permis de séjour peut prendre plusieurs semaines. Flexibilité et patience sont de mise.

Sur le plan climatique, le Portugal est difficile à battre. Plus de 300 jours d'ensoleillement par an, des hivers doux, l'une des plus longues côtes d'Europe. Pour les expatriés pour qui la qualité de vie joue un rôle majeur aux côtés des aspects fiscaux, le Portugal reste une destination de premier ordre. La seule question est de savoir si l'aspect fiscal correspond toujours à l'équation globale après la fin du NHR.

Le régime IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) a été introduit en 2024 pour succéder au NHR. Le nom indique déjà l'orientation : il s'agit de science et d'innovation, et non d'une politique d'attractivité fiscale au sens large. Le programme offre un taux d'imposition forfaitaire de 20 % sur les revenus éligibles pour une période de dix ans.

Les critères d'éligibilité sont strictement définis. Les demandeurs ne doivent pas avoir été résidents fiscaux au Portugal au cours des cinq années d'imposition précédentes. Ils doivent exercer une activité dans l'un des secteurs autorisés : recherche scientifique, développement technologique, santé, énergies renouvelables et domaines connexes. Un diplôme universitaire d'au moins niveau 6 du CEC (Licence ou équivalent) est requis.

Ce que cela signifie en pratique : un développeur de logiciels titulaire d'un diplôme en informatique, employé par une entreprise technologique portugaise, peut bénéficier de l'IFICI. Un entrepreneur qui gère sa propre société holding, un investisseur percevant des revenus de participation, un retraité ou un joueur de poker professionnel ne le peut pas. Les freelances et les travailleurs à distance qui n'opèrent pas dans l'un des secteurs définis passent également à travers les mailles du filet.

Pour les expatriés français qui ont rendu le NHR populaire, l'IFICI est donc largement hors de propos. Il s'agit d'un programme de recrutement de main-d'œuvre qualifiée, et non d'un successeur du NHR au sens fonctionnel. Les entrepreneurs, investisseurs ou indépendants du numérique à la recherche d'une solution européenne fiscalement attractive doivent aujourd'hui envisager d'autres juridictions.