Chypre ou Malte ? Deux juridictions européennes, deux systèmes fiscaux

Chypre figure dans toute comparaison de juridictions pour les entrepreneurs orientés vers l'UE - et à juste titre. L'île offre un système fiscal transparent avec un impôt sur les sociétés de 15 %, en vigueur depuis le 1er janvier 2026. S'y ajoute l'un des régimes IP Box les plus attractifs de l'UE : les revenus éligibles tirés de la propriété intellectuelle sont imposés à un taux effectif d'environ 2,5 %.

Le régime Non-Dom permet aux résidents fiscaux de percevoir des dividendes, intérêts et redevances de source étrangère en franchise d'impôt pendant une période pouvant aller jusqu'à 17 ans. La règle des 60 jours permet d'établir une résidence fiscale à partir de 60 jours de présence par an, à condition de ne pas être résident fiscal dans un autre pays.

Chypre offre également un système juridique fondé sur la tradition de la Common Law anglaise, un atout pour les contrats internationaux et les structures de sociétés. La création d'une société chypriote prend généralement 5 à 10 jours ouvrables et peut souvent être entièrement gérée à distance.

Avec un vaste réseau de conventions fiscales et son adhésion à l'UE depuis 2004, Chypre s'est positionnée comme une alternative sérieuse pour les entrepreneurs à la recherche d'une implantation européenne fiscalement efficace.

Il ne s'agit pas de déterminer quel système est le meilleur, mais lequel est le plus adapté. Le choix dépend de votre modèle économique, de la structure de vos revenus et de votre situation personnelle.

Chypre peut s'avérer le meilleur choix si vous dirigez une entreprise technologique détenant sa propre propriété intellectuelle et que vous pouvez bénéficier du régime IP Box (taux effectif d'environ 2,5 %). De même, si vous vivez principalement de dividendes étrangers et de revenus passifs et souhaitez utiliser le régime Non-Dom pendant 17 ans, Chypre présente des avantages. La règle des 60 jours convient aux entrepreneurs souhaitant une présence physique flexible. Enfin, pour ceux qui cherchent un pont vers le Moyen-Orient et l'Afrique du Nord, Chypre offre une position géographique stratégique.

Malte est souvent le choix optimal si vous dirigez une société commerciale, de services ou de conseil et visez une charge fiscale effective de 5 % sans condition liée à la propriété intellectuelle. Ceux qui recherchent une solution durable, qui n'expire pas après 17 ans, profiteront du système de Remittance Basis maltais, qui est à durée indéterminée. Malte offre un écosystème bien rodé pour les entrepreneurs internationaux, avec des conseils spécialisés et une communauté établie. Les entrepreneurs des secteurs du Gaming, de la Fintech et des services financiers y trouvent un environnement réglementaire reconnu mondialement.

L'impôt mondial minimum de 15 % (Pilier 2 de l'OCDE, ou règles GloBE) a impacté les deux juridictions différemment. Cette réglementation concerne principalement les entreprises dont le chiffre d'affaires annuel consolidé dépasse 750 millions d'euros - elle n'est donc pas directement pertinente pour la plupart des entrepreneurs français. Néanmoins, elle a modifié le paysage fiscal.

Chypre a réagi en augmentant son taux d'impôt sur les sociétés de 12,5 % à 15 % au 1er janvier 2026. Le pays se situe ainsi exactement au niveau du seuil du Pilier 2. L'avantage fiscal historique de 12,5 % par rapport aux moyennes européennes s'en trouve réduit. L'IP Box est maintenue, mais là aussi, des exigences de substance renforcées s'appliquent selon l'approche Nexus.

La situation de Malte est intéressante : le taux d'imposition nominal est de 35 %, bien au-dessus du seuil du Pilier 2. La charge effective de 5 % résulte du système de remboursement au niveau des actionnaires. La Commission européenne a jugé ce système conforme aux règles sur les aides d'État. Pour les calculs du Pilier 2, c'est le taux nominal (35 %) qui sert de base, et non le taux effectif après remboursement. Cela signifie que le système maltais reste pleinement fonctionnel même sous le Pilier 2.

Pour les entrepreneurs français dont le chiffre d'affaires est inférieur au seuil de 750 millions, le Pilier 2 ne change pas grand-chose à la réalité opérationnelle. Mais l'effet d'annonce est révélateur : Chypre a dû augmenter son taux, Malte non. Cela reflète l'architecture fondamentalement différente des deux systèmes.