Een overzicht van de regulering en het toezicht op banken in Malta van toen tot 2021 (vandaag)
Dit is de eerste van zes expertbijdragen over de bankensector in Malta, en het begint met “De regulering en het toezicht op banken in Malta”. Onze bankexpert Darren Borg zal in de bijdrage van vandaag analyseren hoe de banken in Malta werden gereguleerd, nu worden gereguleerd en in de nabije toekomst zullen worden gereguleerd. Meneer Borg doet dit door een kort overzicht te geven van de introductie van de bankwetgeving.
Na het lezen van deze bijdrage zult u bekend zijn met het concept van wie de financiële instellingen in Malta superviseert, met de pogingen van de MFSA om de banken te reguleren, en met de regulatiedoelstellingen voor de bankensector in 2021.
De rol van de MFSA binnen de bankensector
In 1994 werd de bankwet geïntroduceerd in het Maltese rechtom te verzekerendat alle sectoren van de bankensector gereguleerd worden en ook om te waarborgen dat de richtlijnen van de Europese Uniedie de sector reguleren, ook in het Maltese recht worden omgezet.
De rol van de MFSA
De Malta Financial Services Authority (MFSA) werd door artikel 4B van de bankwet gemachtigd om te fungeren als de bevoegde autoriteit voor de licentiëring, regulering en toezicht van kredietinstellingen, elektronische instellingen en financiële instellingen in Malta.
De MFSA maakt deel uit van het Single Supervisory Mechanism (SSM), dat de Europese Centrale Bank (ECB) als centrale toezichthoudende autoriteit voor kredietinstellingen in de eurozone binnen het SSM vestigt. Er zijn gevallen waarin het voortdurende toezicht op de banken, die als vastgesteld. Er zijn gevallen waarin het doorlopend toezicht op banken die erkend zijn als belangrijke instellingen worden beschouwd, wordt uitgevoerd door de Europese Centrale Bank (ECB), terwijl de banken/financiële instellingen die als minder belangrijk worden beschouwd, worden gesuperviseerd door de MFSA.
Over het algemeen zal de MFSA blijven worden gecontroleerd door de Europese Centrale Bankom de juiste implementatie van de EU-bankwetgeving te verzekeren. De MFSA is ook verantwoordelijk voor de off-site en on-site inspecties van financiële instellingen in Malta.
Acties van de MFSA in 2020
De kredietinstellingen zijn ook verplicht om een rapport in te dienen waarin hun wettelijke verplichtingen duidelijk worden benadrukt, en dit rapport moet worden geanalyseerd door de bevoegde autoriteit. On-site inspecties zullen worden uitgevoerd via geplande bezoeken waarbij de autoriteit de activiteiten van de kredietinstellingen onderzoekt. Als een instelling in strijd handelt met de bepalingen van de bankwet, kan de MFSA ingrijpen en, voordat zij strenge maatregelen tegen de instelling neemt,besluiten om de instelling een termijn te geven waarin de instelling zijn positie moet corrigeren. Afhankelijk van de ernst van de overtreding kan de autoriteit ook besluiten om boetes op te leggen of de betreffende licentie op te schorten of in te trekken.
Resultaten van de toezichtsprioriteiten die in 2020 in de bankensector zijn aangepakt
Op basis van de statistische gegevens in 2020 heeft de MFSA haar inspanningen om het kredietrisico te beoordelen voortgezet, met name met betrekking tot problematische leningen en de beoordeling van de criteria voor kredietverlening. Vanwege enkele veranderingen in het economische klimaat en omdat een niet herkend kredietrisico de balansstabiliteit kan bedreigen, zal de MFSA haar aanpak in 2021 versterken.
Veranderingen van de MFSA in 2020
Het bedrijfsmodel- en winstgevendheidsrisico werd in 2020 ook aangepakt. Zo analyseerde de MFSA verschillende bedrijfsmodellen van kredietinstellingen zowel thematisch als in het kader van het Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). Dit werd geïdentificeerd als de eerste stap bij de beoordeling van de financiële soliditeit van de Maltese kredietinstellingen met betrekking tot hun duurzaamheid en het risico dat zij kunnen vormen voor de algemene financiële stabiliteit.
Kapitaal en liquiditeit van kredietinstellingen werden ook in 2020 gemonitordDe MFSA besteedde speciale aandacht aan kapitaalplanning en stress tests. De MFSA benadrukte de noodzaak om voort te bouwen op de vooruitgang die ook in 2021 is geboekt.
De MFSA heeft zich ook ingespannen om de documenten over het interne kapitaaltoereikendheidsbeoordelingsproces (ICAAP) en het interne liquiditeitstoereikendheidsbeoordelingsproces (ILAAP) van de banken en hun governance-regelingen te verbeteren.
Governance bij de MFSA
De MFSA probeerde ook goede governance te waarborgen, met name onder de financiële instellingen. Er was een geautomatiseerd hulpmiddel ontwikkeld door het bankentoezicht om de organisatiestructuren van de financiële instellingen te beoordelen en te evalueren. Waar tekortkomingen werden geconstateerd, werden corrigerende maatregelen genomen door toezicht en beoordelingen.
Diepgaande analyses
Om de levensvatbaarheid en duurzaamheid van de bedrijven te waarborgen, werden de bedrijfsmodellen van de instellingen ook beoordeeld door “diepgaande analyses”. De Naleving van de Payment Services Directive II (PSD II) door de financiële instellingen werd ook beoordeeld en afwijkingen werden onmiddellijk gecorrigeerd.
MFSA en IT-risico’s
Met betrekking tot IT-risico’s waren er verschillende beoordelingen die werden uitgevoerd in samenwerking tussen het bankentoezicht en de toezichtsfunctie voor ICT-risico’s en cyberveiligheid.
Toezichthoudende prioriteiten voor 2021 in de bankensector
Naar aanleiding van de inspanningen die in 2020 zijn ondernomen en ook in overeenstemming met de sectoroverschrijdende prioriteiten voor 2021, zal de MFSA de governance van krediet- en financiële instellingen blijven beoordelen als een sectorspecifieke prioriteit voor de bankensector. .
In feite is de autoriteit van plan om een breder communicatiekanaal en een trainingsstrategie uit te breiden en toe te passen om de ontwikkeling van bestuursleden, in het bijzonder van niet-uitvoerende bestuurders, te ondersteunen.
Wat betreft de minder significante instellingen (Less Significant Institutions, LSI) zal de autoriteit het aantal en de vergoeding van deze bestuurders, hun kwaliteit en hun rolbegrip, evenals hun effectiviteit beoordelen.
Bovendien zullen er gesprekken plaatsvinden tussen het team van het bankentoezicht en de goedgekeurde bedrijven om te beoordelen hoe de besturen de opvolgingsplanning aanpakken. De MFSA zal ook de corrigerende maatregelen die zijn genomen in het kader van het Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) voor banken blijven volgen om ervoor te zorgen dat de compliance-cultuur van banken en financiële instellingen continu wordt verbeterd. Indien nodig kan de autoriteit handhavingsmaatregelen treffen.
De impact van COVID-19 op Maltese banken
COVID-19 heeft geleid tot een veranderd economisch klimaat, waardoor de levensvatbaarheid van bedrijfsmodellen zowel bij kredietinstellingen als bij financiële instellingen sterker onder de loep wordt genomen met name, in het bijzonder met betrekking tot de levensvatbaarheid van post-COVID en de vraag of bedrijven hun compliance-kosten correct hebben berekend in hun bedrijfsplannen. De hebben. Hun impact hiervan zal in 2021 worden beoordeeld.
Analyse en kwantificering van het kredietrisico
De analyse en kwantificering van het kredietrisico evenals de beoordeling van de kwaliteit van de activa en de voorbereiding van de kredietinstellingen op de boekhoudkundige en operationele uitdagingen die gepaard gaan met een hoger kredietrisico, zullen worden uitgevoerd . Er worden ter plaatse controles door het bankentoezicht verwacht om de kwaliteit van de controles van de banken op het opsporen van risicovolle kredieten, de rapportage van het bestuur over het kredietrisico en de operationele voorbereidingen die leiden tot een verhoging van de kredietrisicoprofielen, te onderzoeken. In 2021 zal er een grotere focus zijn op de kapitaal- en financieringsprocessen worden vastgelegd.
De MFSA plant een Conduct of Business Rules
De MFSA is van plan om in de komende maanden Conduct of Business Rules voor de bankensector te publiceren. Het Conduct Supervision Team zal door toezichthoudende maatregelen de kredietwaardigheidsbeoordelingen analyseren die moeten worden uitgevoerd bij het verstrekken van leningen om te bevestigen of deze beoordelingen voldoende zijn of niet.
Conclusie
Dit alles toont aan dat de prioriteiten van de MFSA erin bestaan om de reeds erkende inspanningen te versterken om hun toezichts- en reguleringscapaciteiten te ondersteunen, wat zich manifesteert in de ontwikkeling van een reeks nieuwe functies op het gebied van financiële criminaliteit, gedragscontrole, ICT en cyberveiligheid, en in het waarborgen van de versterking van de bankentoezichtfunctie.
De MFSA zal haar toezicht in de komende maanden verder uitbreiden en intensiveren, daarmee de risico- en compliance-functies van de banken vestigen, vooral bij kleinere instellingen die tot nu toe verschillende functies zoals risico-compliance, andere wettelijke verantwoordelijkheden en de rol van een MLRO hebben gecombineerd. De MFSA benadrukt hoe belangrijk het is voor de banken om verder te investeren in risico- en compliance-infrastructuren en extra middelen om ervoor te zorgen dat ze overeenkomen met de verwachtingen van de toezichthoudende autoriteiten.
