Panorama de la réglementation et de la supervision bancaire à Malte : Rétrospective et perspectives

Ceci est le premier d'une série de six articles d'experts consacrés au secteur bancaire maltais. Nous ouvrons ce dossier avec une analyse approfondie de la « Réglementation et surveillance bancaire à Malte ». Darren Borg, notre expert en la matière, examine comment les banques maltaises ont été régulées par le passé, leur situation actuelle et les évolutions attendues. M. Borg débute cette analyse par un retour sur l'introduction de la Loi sur les banques (Banking Act).

À l'issue de cette lecture, vous aurez une vision claire des entités qui supervisent les institutions financières à Malte, des initiatives de la MFSA pour réguler le secteur bancaire et des objectifs réglementaires fixés pour la période récente.

Le rôle de la MFSA au sein du secteur bancaire

C'est en 1994 que la Loi sur les banques (Banking Act) a été intégrée au droit maltais. Son objectif était double : garantir la régulation de l'ensemble du secteur bancaire et assurer la transposition des directives de l'Union européenne dans la législation nationale.

Les prérogatives de la MFSA

L'article 4B de la Loi sur les banques confère à la Malta Financial Services Authority (MFSA) le statut d'autorité compétente pour l'octroi de licences, la réglementation et la surveillance des établissements de crédit, des établissements de monnaie électronique et des institutions financières à Malte.

La MFSA opère au sein du Mécanisme de surveillance unique (MSU), qui établit la Banque centrale européenne (BCE) comme superviseur central des établissements de crédit de la zone euro. Dans ce cadre, une distinction est opérée : la surveillance continue des banques considérées comme des institutions importantes est assurée directement par la Banque centrale européenne (BCE), tandis que les banques et institutions financières jugées « moins importantes » (Less Significant Institutions - LSI) relèvent de la supervision directe de la MFSA.

Globalement, la MFSA reste sous la surveillance de la BCE pour garantir l'application uniforme de la législation bancaire européenne. L'autorité maltaise est également responsable des inspections, tant sur pièces (à distance) que sur place, des institutions financières de l'île.

Actions de la MFSA : Le bilan de 2020

Les établissements de crédit sont tenus de soumettre un rapport mettant en évidence leurs obligations légales, document qui est ensuite analysé par l'autorité compétente. Des inspections sur place sont planifiées pour permettre à l'autorité d'examiner concrètement les activités des établissements.

Si une institution contrevient aux dispositions de la Loi sur les banques, la MFSA dispose d'un pouvoir d'intervention. Avant d'adopter des mesures coercitives sévères, elle peut choisir d'accorder un délai à l'établissement pour régulariser sa situation. Toutefois, selon la gravité du manquement, l'autorité peut décider d'imposer des amendes administratives, voire de suspendre ou de révoquer la licence concernée.

Bilan des priorités prudentielles traitées en 2020

S'appuyant sur les données statistiques de 2020, la MFSA a poursuivi ses efforts d'évaluation du risque de crédit, en se concentrant particulièrement sur les prêts non performants (NPL) et les critères d'octroi de crédit. Face aux mutations de l'environnement économique et considérant qu'un risque de crédit non détecté peut menacer la stabilité des bilans, la MFSA a intensifié son approche dès 2021.

Ajustements stratégiques de la MFSA

Le risque lié au modèle d'affaires et à la rentabilité a également été une priorité en 2020. La MFSA a analysé divers modèles économiques d'établissements de crédit, tant sur une base thématique que dans le cadre du processus de surveillance et d'évaluation prudentielle (SREP). Cette démarche a constitué une première étape cruciale pour évaluer la solidité financière des établissements de crédit maltais, leur durabilité et le risque systémique qu'ils pourraient poser à la stabilité financière.

Le capital et la liquidité ont fait l'objet d'une surveillance accrue. La MFSA a accordé une attention particulière à la planification du capital et aux tests de résistance (stress tests), soulignant la nécessité de consolider les progrès réalisés au cours de l'année suivante.

L'autorité s'est également attachée à améliorer les documents relatifs au processus d'évaluation de l'adéquation du capital interne (ICAAP) et de la liquidité interne (ILAAP) des banques, ainsi que leurs dispositifs de gouvernance.

Gouvernance au sein de la MFSA

La MFSA a œuvré pour garantir une bonne gouvernance, notamment au sein des institutions financières. Un outil automatisé a été développé par la supervision bancaire pour évaluer et noter les structures organisationnelles. Lorsque des lacunes ont été identifiées, des mesures correctives ont été mises en œuvre via un suivi rigoureux.

Analyses approfondies (« Deep Dives »)

Pour assurer la viabilité et la pérennité des entreprises, les modèles d'affaires ont été évalués par l'autorité via des « Deep Dives » (analyses en profondeur). La conformité des institutions financières avec la Directive sur les services de paiement II (PSD II) a également été auditée, et les écarts constatés ont fait l'objet de rectifications immédiates.

La MFSA face aux risques informatiques

Concernant les risques technologiques, une série d'examens a été menée en collaboration entre la supervision bancaire et la fonction de surveillance dédiée aux risques TIC et à la cybersécurité.

Priorités prudentielles pour le secteur bancaire (Horizon 2021 et au-delà)

Dans la continuité des efforts de 2020 et en cohérence avec les priorités transversales, la MFSA continue d'évaluer la gouvernance des établissements de crédit et financiers comme une priorité sectorielle majeure.

Concrètement, l'autorité prévoit d'élargir ses canaux de communication et sa stratégie de formation pour soutenir le développement des conseils d'administration, en particulier des administrateurs non exécutifs.

Pour les institutions moins importantes (LSI), l'autorité évalue le nombre et la rémunération de ces administrateurs, leur qualité, leur compréhension du rôle ainsi que leur efficacité réelle.

Par ailleurs, des échanges sont organisés entre l'équipe de supervision bancaire et les entités agréées pour évaluer l'approche des conseils d'administration en matière de planification de la succession. La MFSA continue de suivre les mesures correctives adoptées dans le cadre du SREP, afin de s'assurer que la culture de conformité des banques et institutions financières s'améliore de manière continue. Si nécessaire, l'autorité n'hésite pas à recourir à des mesures d'exécution.

L'impact de la COVID-19 sur les banques maltaises

La pandémie de COVID-19 a transformé le climat économique, plaçant la viabilité des modèles d'affaires au centre des préoccupations, tant pour les établissements de crédit que pour les institutions financières. L'accent est mis particulièrement sur la viabilité post-COVID et sur la question de savoir si les entreprises ont correctement intégré leurs coûts de conformité dans leurs plans d'affaires. L'impact de ces facteurs fait l'objet d'évaluations continues.

Analyse et quantification du risque de crédit

L'analyse et la quantification du risque de crédit, ainsi que l'évaluation de la qualité des actifs, sont essentielles pour préparer les établissements aux défis bilanciels et opérationnels liés à un risque accru. Des inspections sur place sont menées pour examiner la qualité des contrôles bancaires en matière de détection des prêts à risque, le reporting du risque de crédit au conseil d'administration et les préparations opérationnelles face à la hausse des profils de risque. Une attention accrue est portée aux trajectoires de capital et de financement.

Règles de conduite des affaires (Conduct of Business Rules)

La MFSA travaille sur la publication de Règles de conduite des affaires pour le secteur bancaire. L'équipe de surveillance de la conduite analysera, par des mesures prudentielles, les vérifications de solvabilité effectuées lors de l'octroi de crédits, afin de confirmer leur suffisance.

Synthèse

L'ensemble de ces éléments démontre que les priorités de la MFSA visent à intensifier les efforts déjà reconnus pour soutenir ses capacités de surveillance et de régulation. Cela se manifeste par le développement de nouvelles fonctions dans les domaines de la criminalité financière, de la surveillance des conduites, des TIC et de la cybersécurité, ainsi que par le renforcement de la fonction de supervision bancaire.

La MFSA continue d'étendre et d'intensifier sa surveillance, consolidant ainsi les fonctions de risque et de conformité des banques. Cela concerne particulièrement les petits établissements qui, historiquement, regroupaient diverses fonctions (risque, conformité, responsabilités juridiques, rôle de MLRO). La MFSA insiste sur l'importance vitale pour les banques d'investir continuellement dans les infrastructures de risque et de conformité ainsi que dans des ressources supplémentaires, afin de s'aligner parfaitement avec les attentes du régulateur.