Dr. jur. Jörg WernerEen overzicht van de bankregulering en het -toezicht in Malta, van vroeger tot heden
Dit is het eerste van zes expertartikelen over de bankensector in Malta, en het begint met 'Bankregulering en -toezicht in Malta'. Onze bankenexpert Darren Borg analyseert in dit artikel hoe banken in Malta werden gereguleerd, hoe ze nu gereguleerd zijn en hoe ze in de nabije toekomst gereguleerd zullen worden. De heer Borg doet dit door kort terug te blikken op de invoering van de Bankenwet.
Na het lezen van dit artikel bent u bekend met het concept van wie toezicht houdt op de financiële instellingen in Malta, met de pogingen van de MFSA om banken te reguleren, en met de reguleringsdoelstellingen voor de bankensector in 2021.
De rol van de MFSA binnen de bankensector
In 1994 werd de Bankenwet in het Maltese recht geïntroduceerd om ervoor te zorgen dat alle segmenten van de bankensector gereguleerd worden en om te garanderen dat de richtlijnen van de Europese Unie, die de sector reguleren, ook in het Maltese recht worden omgezet.
De rol van de MFSA
De Malta Financial Services Authority (MFSA) werd door artikel 4B van de Bankenwet de bevoegdheid gegeven om op te treden als de bevoegde autoriteit voor de vergunningverlening, regulering en het toezicht op kredietinstellingen, elektronische instellingen en financiële instellingen in Malta.
De MFSA maakt deel uit van het Single Supervisory Mechanism (SSM), dat de Europese Centrale Bank (ECB) heeft ingesteld als de centrale toezichthouder voor kredietinstellingen in de eurozone binnen het kader van het SSM. Er zijn gevallen waarin het doorlopende toezicht op banken die als significante instellingen worden beschouwd, wordt uitgevoerd door de Europese Centrale Bank (ECB), terwijl de banken/financiële instellingen, die als minder significant worden beschouwd, onder toezicht staan van de MFSA.
Over het algemeen blijft de MFSA onder toezicht van de Europese Centrale Bank om de correcte implementatie van de EU-bankenwetgeving te waarborgen. De MFSA is ook verantwoordelijk voor de off-site en on-site inspecties van financiële instellingen in Malta.
Maatregelen van de MFSA in 2020
De kredietinstellingen zijn bovendien verplicht een rapport in te dienen waarin hun wettelijke verplichtingen duidelijk worden uiteengezet, en dit rapport moet door de bevoegde autoriteit worden geanalyseerd. Inspecties ter plaatse worden uitgevoerd via geplande bezoeken, waarbij de autoriteit de activiteiten van de kredietinstellingen onderzoekt.
Indien een instelling in strijd handelt met de bepalingen van de Bankenwet, kan de MFSA ingrijpen en, voordat zij strenge maatregelen tegen de instelling neemt, besluiten de instelling een termijn te geven waarbinnen zij haar positie moet corrigeren. Afhankelijk van de ernst van de overtreding kan de autoriteit ook besluiten boetes op te leggen of de betreffende vergunning op te schorten of in te trekken.
Resultaten van de toezichtprioriteiten die in 2020 in de bankensector zijn behandeld
Op basis van de statistische gegevens van 2020 heeft de MFSA haar inspanningen voortgezet om het kredietrisico te beoordelen, met name met betrekking tot niet-renderende leningen en de evaluatie van de criteria voor kredietverlening. Vanwege enkele veranderingen in het economische klimaat en omdat een onopgemerkt kredietrisico de balansstabiliteit in gevaar kan brengen, zal de MFSA haar aanpak in 2021 intensiveren.
Wijzigingen van de MFSA in 2020
Het bedrijfsmodel- en winstgevendheidsrisico werd in 2020 eveneens aangepakt. De MFSA analyseerde verschillende bedrijfsmodellen van kredietinstellingen, zowel thematisch als in het kader van het Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). Dit werd geïdentificeerd als de eerste stap bij de beoordeling van de financiële soliditeit van de Maltese kredietinstellingen met het oog op hun duurzaamheid en het risico dat zij kunnen vormen voor de financiële stabiliteit in het algemeen.
Kapitaal en liquiditeit van de kredietinstellingen werden ook in 2020 gemonitord. De MFSA besteedde bijzondere aandacht aan kapitaalplanning en stresstests. De MFSA benadrukte de noodzaak om voort te bouwen op de behaalde vooruitgang, ook in 2021.
De MFSA streefde er ook naar de documenten met betrekking tot het interne kapitaaltoereikendheidsbeoordelingsproces (ICAAP) en het interne liquiditeitstoereikendheidsbeoordelingsproces (ILAAP) van de banken, evenals hun governance-regelingen, te verbeteren.
Governance binnen de MFSA
De MFSA probeerde ook goede governance te waarborgen, met name onder de financiële instellingen. Er was een geautomatiseerde tool die door het bankentoezicht werd ontwikkeld om de organisatiestructuren van de financiële instellingen te beoordelen en te evalueren. Waar tekortkomingen werden vastgesteld, werden corrigerende maatregelen genomen door middel van monitoring en controles.
Deep Dives
Om de levensvatbaarheid en duurzaamheid van de ondernemingen te waarborgen, werden de bedrijfsmodellen door de autoriteit ook beoordeeld door middel van 'deep dives'. De naleving van de Richtlijn Betaaldiensten II (PSD II) door de financiële instellingen werd eveneens geëvalueerd en afwijkingen werden onmiddellijk gecorrigeerd.
MFSA en ICT-risico's
Met betrekking tot ICT-risico's werden er een reeks controles uitgevoerd in samenwerking tussen het bankentoezicht en de toezichtsfunctie voor ICT-risico's en cybersecurity.
Toezichtprioriteiten voor 2021 in de bankensector
In navolging van de inspanningen van 2020 en in lijn met de transversale prioriteiten voor 2021 zal de MFSA de governance van krediet- en financiële instellingen blijven beoordelen als een sectorspecifieke prioriteit voor de bankensector.
De autoriteit plant zelfs de uitbreiding en toepassing van een breder communicatiekanaal en een opleidingsstrategie om de ontwikkeling van bestuursraden, met name van niet-uitvoerende bestuurders, te ondersteunen.
Met betrekking tot minder significante instellingen (Less Significant Institutions, LSI) zal de autoriteit het aantal en de vergoeding van deze bestuurders, hun kwaliteit en hun rolbegrip, evenals hun effectiviteit, beoordelen.
Bovendien zullen er gesprekken plaatsvinden tussen het team van het bankentoezicht en de erkende ondernemingen om te beoordelen hoe de bestuursraden de opvolgingsplanning aanpakken. De MFSA zal ook de corrigerende maatregelen die in het kader van het Supervision Review and Evaluation Process (SREP) voor banken zijn genomen, blijven opvolgen om ervoor te zorgen dat de compliance-cultuur van banken en financiële instellingen continu wordt verbeterd. Indien nodig kan de autoriteit handhavingsmaatregelen nemen.
De invloed van COVID-19 op Maltese banken
COVID-19 heeft geleid tot een veranderd economisch klimaat, waardoor de levensvatbaarheid van bedrijfsmodellen bij zowel kredietinstellingen als financiële instellingen sterker in de focus komt te staan, vooral met betrekking tot de levensvatbaarheid post-COVID en de vraag of de ondernemingen hun compliancekosten correct hebben berekend in hun bedrijfsplannen. De gevolgen hiervan zullen in 2021 worden beoordeeld.
Analyse en kwantificering van het kredietrisico
De analyse en kwantificering van het kredietrisico, evenals de beoordeling van de kwaliteit van de activa en de voorbereiding van kredietinstellingen op de balanstekorten en operationele uitdagingen die gepaard gaan met een hoger kredietrisico, zullen worden uitgevoerd. Er worden inspecties ter plaatse door het bankentoezicht verwacht om de kwaliteit van de controles van banken voor de detectie van risicovolle leningen, de rapportage van het bestuur over het kredietrisico en de operationele voorbereidingen die leiden tot een verhoging van de kredietrisicoprofielen, te onderzoeken. In 2021 zal een grotere focus liggen op de kapitaal- en financieringstrajecten.
De MFSA plant Conduct of Business Rules
De MFSA is van plan om in de komende maanden Conduct of Business Rules voor de bankensector te publiceren. Het Conduct Supervision Team zal door middel van toezichtsmaatregelen de kredietwaardigheidscontroles analyseren die moeten worden uitgevoerd bij het verstrekken van leningen, om te bevestigen of deze controles voldoende zijn of niet.
Conclusie
Dit alles toont aan dat de prioriteiten van de MFSA erin bestaan de reeds erkende inspanningen te versterken ter ondersteuning van haar toezichts- en reguleringscapaciteiten, wat zich manifesteert in de ontwikkeling van een reeks nieuwe functies op het gebied van financiële criminaliteit, gedragscontrole, ICT en cybersecurity, evenals in het waarborgen van de versterking van de bankentoezichtsfunctie.
De MFSA zal haar toezicht in de komende maanden verder uitbreiden en intensiveren en daarmee de risico- en compliancefuncties van de banken vestigen, met name bij kleinere instellingen die voorheen het beheer van verschillende functies, zoals risico-compliance, andere wettelijke verantwoordelijkheden en de rol van een MLRO, hebben samengevoegd. De MFSA benadrukt hoe belangrijk het is dat banken blijven investeren in risico- en compliance-infrastructuren en aanvullende middelen om ervoor te zorgen dat zij voldoen aan de verwachtingen van de toezichthouders.
