Malta of Cyprus: Wat is de beste vestigingslocatie voor uw bedrijf?

Als ondernemer zoekt u altijd naar manieren om de belastingdruk te optimaliseren. De optie om het bedrijf te verplaatsen naar een jurisdictie met een gunstiger fiscaal klimaat komt daarbij al snel in beeld. Een dergelijke verhuizing vereist echter een grondige voorbereiding en mag niet overhaast worden uitgevoerd.

Het opzetten van een pure 'brievenbusfirma' enkel voor belastingvoordeel is tegenwoordig uit den boze. De Belastingdienst en internationale autoriteiten controleren streng op 'substance' (werkelijke aanwezigheid). Constructies zonder inhoud worden al snel aangemerkt als belastingontduiking. Er zijn echter wel degelijk legale methoden om belasting te besparen, mits u de regels volgt en daadwerkelijk bedrijfsactiviteiten verplaatst. Het verplaatsen van de vaste inrichting naar een land met een efficiëntere belastingstructuur is hierbij de meest gekozen route. Dit is niet voor elk type onderneming mogelijk, maar voor velen wel een serieuze optie.

Bij de keuze voor een nieuwe locatie komen Malta en Cyprus vaak als favorieten naar voren. Cliënten vragen ons regelmatig waarom wij Malta als het betere alternatief beschouwen. In dit artikel ga ik dieper in op de redenen achter dit advies.

Economische stabiliteit en het belastingstelsel

Allereerst heeft de Maltese economie zich de afgelopen jaren zeer sterk ontwikkeld. Het bruto binnenlands product is gestegen, de werkloosheid is laag en de overheid investeert actief in faciliteiten voor ondernemers die zich op het eiland willen vestigen.

Het standaardtarief voor de vennootschapsbelasting in Malta bedraagt 35%. Echter, door het unieke teruggavesysteem kan onder bepaalde voorwaarden 6/7 deel van deze belasting worden teruggevraagd. Dit resulteert in een effectieve belastingdruk van 5%. Om voor deze teruggave in aanmerking te komen, is het noodzakelijk dat de Malta Limited wordt gehouden door een buitenlandse aandeelhouder of een holdingstructuur.

In vergelijking hiermee heeft de economie van Cyprus het historisch zwaarder te verduren gehad door de nasleep van de financiële crisis en de sterke verwevenheid met de Griekse economie. Hierdoor is het land gevoeliger voor economische schommelingen in de regio.

Betrouwbaarheid van het bankenstelsel

Een ander sterk punt van Malta als vestigingslocatie is de stabiliteit van de bankensector. Maltese banken staan bekend als conservatief en liquide; ze zijn niet afhankelijk van risicovolle buitenlandse investeringen. Dit is een significant voordeel ten opzichte van Cyprus. Uit eerdere stresstests van de ECB bleek dat de Cypriotische bankensector kwetsbaarder is in crisissituaties, wat voor ondernemers een onnodig risico kan vormen.

Bereikbaarheid en logistiek

Beide landen liggen in de Middellandse Zee, maar qua bereikbaarheid heeft Malta een duidelijke voorsprong. Er zijn uitstekende vliegverbindingen met het Europese vasteland, waarbij veel grote steden dagelijks (en soms meerdere keren per dag) worden aangevlogen. De internationale luchthaven van Malta staat goed aangeschreven en biedt een efficiënt netwerk voor zakelijke reizigers. Cyprus daarentegen heeft minder frequente verbindingen met West-Europa, wat internationale zakenreizen minder flexibel en vaak tijdrovender maakt.

Conclusie

Zoals u ziet, scoort Malta beter op het gebied van economische zekerheid, bancaire stabiliteit en strategische ligging. Bent u geïnteresseerd in de details van een verhuizing van uw onderneming naar Malta? Neem dan gerust contact op voor een persoonlijk adviesgesprek met een van de partners bij Dr. Werner & Partners. Wij begeleiden u graag bij elke stap van het proces.