Im Oktober 2023 kündigte der portugiesische Premierminister António Costa das Ende des NHR (Non-Habitual Resident) Steuersystems an, welches seit seiner Einführung ein Anziehungspunkt für Tausende von Rentnern und Selbstständige sowie Angestellte aus ganz Europa nach Portugal war. Das NHR-System bot Steuererleichterungen für Auswanderer und hat maßgeblich dazu beigetragen, den portugiesischen Immobilienmarkt und die lokale Wirtschaft nach der Finanzkrise 2008 anzukurbeln. Doch nun, mit einer sich zuspitzenden Wohnungskrise im Land und Sozialprotesten auf den Straßen, fordert die linke Partei Bloco de Esquerda nicht nur ein Ende des Systems, sondern auch weitreichendere Beschränkungen für den Immobilienkauf durch Nicht-Residenten.
Update von Juni 2025:
Steuerliche Nachfolge für das NHR-Regime durch geplante Golden Visa-Reform in Sicht
Nach dem vollständigen Auslaufen des ursprünglichen NHR-Regimes zum Jahresende 2024 und der Einführung des abgeschwächten „NHR 2.0“, bahnt sich nun eine mögliche steuerliche Alternative speziell für Golden Visa-Inhaber an. Portugals Regierung prüft aktuell einen Gesetzesvorschlag, der gezielt ausländische Investoren ansprechen und Portugal wieder stärker als steuerlich attraktiven Zuzugsort positionieren soll.
Konkret im Gespräch sind:
- Ein einheitlicher Steuersatz von 20 % auf inländische Einkommen
- Eine zehnjährige Steuerbefreiung auf ausländische Einkünfte
Die neuen Regelungen sollen ausschließlich für Investoren gelten, die über das Golden Visa-Programm nach Portugal ziehen – also über qualifizierte Kapitalanlagen ab 500.000 Euro eine Aufenthaltserlaubnis erhalten. Damit könnte ein Teil jener Vorteile, die unter dem NHR-Regime gewährt wurden, für eine ausgewählte Zielgruppe wieder nutzbar werden – mit klarem Fokus auf wirtschaftlichen Nutzen für den Staat.
Ein Signal an vermögende Zuzügler
Die geplante Steuerreform wird bereits jetzt als strategische Antwort auf das Ende des NHR-Systems gewertet. Während NHR breit aufgestellt war – und auch Angestellte, Selbstständige und Rentner mit mittlerem Vermögen adressierte – richtet sich das neue Modell deutlich enger an High Net Worth Individuals (HNWIs) und institutionelle Investoren. Es markiert einen Paradigmenwechsel: von pauschaler Steuererleichterung hin zu investmentbasiertem Aufenthaltsrecht mit gezieltem Steueranreiz.
Mögliche Auswirkungen und Einschätzung
Sollte das Modell verabschiedet werden, könnte es Portugal erneut eine Vorreiterrolle im europäischen Steuerwettbewerb sichern – insbesondere vor dem Hintergrund, dass vergleichbare Programme in Spanien, Irland, den Niederlanden und Großbritannien eingestellt wurden oder stark eingeschränkt sind.
Gleichzeitig zeigt sich jedoch auch: Die portugiesische Regierung reagiert zunehmend sensibel auf innenpolitische Kritik – insbesondere zur Wohnraumverknappung und zur sozialen Akzeptanz von Zuzüglern mit Sonderstatus. Es bleibt daher abzuwarten, in welcher finalen Form das Gesetz auf den Weg gebracht wird und ob es nachhaltigen Bestand haben wird.
Wir beobachten die Entwicklung sehr genau und empfehlen allen Interessierten, bereits jetzt individuelle Strukturen prüfen zu lassen, um gegebenenfalls frühzeitig von den neuen Möglichkeiten zu profitieren.
Weitere Informationen zur steuerlichen Zuzugsplanung, Vermögensstrukturierung und Golden Visa-Begleitung erhalten Sie unter: https://www.drwerner.com/de/portugal-golden-visa-regierung-plant-neue-steueranreize-fuer-investoren/
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Update von April 2024: Neue Steuerregelungen für Nicht-Ansässige in Portugal: NHR 2.0
Seit 2024 gilt in Portugal die neue NHR 2.0-Regelung, die einige signifikante Änderungen für das NHR Programm in Portugal mit sich bringt. Diese überarbeiteten Steuervorteile zielen darauf ab, Portugal weiterhin als attraktiven Standort für hochqualifizierte Fachkräfte und Investoren zu etablieren. Entdecken Sie, wie die neue Regelung funktioniert und welche Vorteile sie bietet. Mehr erfahren.
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Was ist das NHR-Regime in Portugal?
Die NHR-Regelung, die als eine der großzügigsten Steuerinitiativen in Europa galt, bot neuen, nicht-ansässigen Personen in Portugal signifikante Steuererleichterungen für einen Zeitraum von 10 Jahren. Dies wurde als Instrument zur Anlockung ausländischer Investitionen und zur Stimulierung der nationalen Wirtschaft eingesetzt. Costa betonte, dass, obwohl das Programm seine Rechtfertigung und Wirksamkeit in den ersten zehn Jahren zeigte, die Erhaltung dieses Steuerstatus in der gegenwärtigen sozioökonomischen Landschaft nicht mehr gerechtfertigt sei.
Auswirkungen auf den Immobilienmarkt Portugals
Der radikale Vorschlag von Bloco de Esquerda geht jedoch noch weiter: Mariana Mortágua, Koordinatorin der Partei, fordert nicht nur ein sofortiges Ende des NHR-Regimes, sondern auch ein Verkaufsverbot von Häusern an nicht-ansässige Ausländer, um eine Immobilienkauf-Panik und eine weitere Verschärfung der Wohnkrise zu verhindern. Dabei spielt sie insbesondere auf den Ausverkauf an Investoren in der Übergangsphase bis zur Beendigung des NHR-Programms im nächsten Jahr an.
Obwohl Experten betonen, dass Portugal mit seinem sonnigen Klima, seiner Sicherheit und seinem Lebensstil weiterhin attraktiv bleiben wird, könnte das Ende des NHR-Regimes den Immobilienmarkt und den Zustrom von Expats nach Portugal erheblich beeinflussen.
Die Änderungen betreffen also nicht nur aktuelle Nutzer des NHR-Regimes, sondern werfen auch die Frage auf: Wie wird dies die Attraktivität Portugals als Zufluchtsort für ausländische Investoren und Expats beeinflussen?
Warum endet es und was folgt?
Premierminister António Costa hat Pläne offenbart, das NHR-Regime bis 2024 einzustellen. Die Bewegung, unterfüttert durch Sorgen um die wachsenden Wohnungspreise und die Lebenshaltungskosten in Portugal, versteht sich als Antwort auf den Immobilienmarkt, der aufgrund der Flut von internationalen Käufern – vor allem aus China und den USA – ein „absolut untragbares“ Hoch erreicht hat.
Welche Alternativen gibt es?
Malta, mit seinem günstigen Geschäftsklima und attraktiven Programmen (wie bspw. 5% effektive Steuer) für ausländische Investoren und Unternehmen, bietet ein stabiles Umfeld, um geschäftliche und persönliche Investitionen voranzutreiben. Unsere Hauptexpertise ist in der Malta Firmengründung, aber unser Interesse erstreckt sich auch auf internationale Angelegenheiten wie das NHR-Programm in Portugal.
Unser Team bei DW&P unterstützt Ihre Vorhaben mit spezialisiertem Fachwissen und bietet auch Beratungen zum NHR-Programm in Portugal an, um Ihre Entscheidungen fundiert und zukunftssicher zu gestalten.
Fazit
Die Änderungen am NHR-Regime in Portugal spiegeln einen breiteren globalen Trend wider, in dem viele Länder ihre Steuerprogramme und -anreize überprüfen (wie bspw. auch Dubai). Es zeigt sich jedoch, dass in jeder Änderung auch eine Gelegenheit steckt.
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Haftungsausschluss: Der oben genannte Artikel basiert lediglich auf unabhängigen Recherchen von Dr. Werner und Partner und kann keine Rechtsberatung darstellen. Wenn Sie sich mit einem unserer Vertreter treffen möchten, um weitere Informationen zu erhalten, vereinbaren Sie bitte einen Termin mit uns.
