Portugal nach dem NHR: Was bleibt und was sich verändert hat

Das NHR-Regime (Non-Habitual Resident) war seit 2009 das zentrale Argument für Portugal als Standort. Ausländische Zuzügler zahlten zehn Jahre lang einen Pauschalsteuersatz von 20 % auf bestimmte portugiesische Einkünfte, während viele ausländische Einkommensarten vollständig freigestellt waren. Für DACH-Unternehmer, Freelancer und Rentner war das ein starkes Angebot.

Dazu kam die hohe Lebensqualität: Lissabon und die Algarve boten ein mildes Klima, niedrigere Lebenshaltungskosten als Mitteleuropa und eine wachsende internationale Community. Portugal war nicht nur steuerlich, sondern auch als Lebensmittelpunkt attraktiv. Viele Auswanderer aus Deutschland, Österreich und der Schweiz haben dort Wurzeln geschlagen.

Die Infrastruktur für Unternehmer verbesserte sich ebenfalls: Coworking-Spaces in Lissabon und Porto, ein wachsendes Startup-Ökosystem und vergleichsweise unkomplizierte Aufenthaltsgenehmigungen über das D7-Visum oder das Golden-Visa-Programm machten den Einstieg leicht.

Das alles änderte sich, als die portugiesische Regierung 2023 das Ende des NHR-Regimes ankündigte und es Ende 2024 endgültig schloss. Die letzte Übergangsfrist lief im März 2025 ab. Was geblieben ist, reicht für die meisten DACH-Unternehmer nicht mehr aus.

Portugal bleibt ein attraktiver Standort, wenn die Steuerplanung nicht das primäre Motiv ist. Wer Portugal wegen der Lebensqualität, des Klimas und der Kultur wählt und ohnehin bereit ist, reguläre portugiesische Steuern zu zahlen, findet einen hervorragenden Lebensmittelpunkt. Auch für Krypto-Investoren mit langfristigem Anlagehorizont kann Portugal dank der Steuerfreiheit nach 365 Tagen Haltefrist interessant bleiben. Und für qualifizierte Wissenschaftler oder Technologie-Fachkräfte, die sich für den IFICI qualifizieren, bietet der 20-%-Satz weiterhin einen Vorteil.

Malta ist die stabilere Wahl für Unternehmer, die eine planbare Steuerstruktur suchen, die nicht von engen Berufsqualifikationen abhängt. Das Refund-System mit effektiv 5 % Körperschaftsteuer steht allen Branchen offen. Das FITWI-Regime mit 15 % Pauschale für natürliche Personen ist nicht auf bestimmte Sektoren beschränkt. Und die aktiven DBAs mit Deutschland, Österreich und der Schweiz schaffen Rechtssicherheit beim Wegzug.

Für DACH-Unternehmer mit Beteiligungen in Deutschland oder laufendem Geschäft im EU-Raum bieten beide Standorte EU-Zugang. Aber Malta kombiniert diesen EU-Zugang mit einer deutlich niedrigeren effektiven Steuerbelastung auf Gesellschaftsebene und einem breiteren Zugang zu Sonderprogrammen für natürliche Personen. Wer eine operative Gesellschaft gründen und echte Substanz aufbauen möchte, findet in Malta die bessere Kombination aus Steuervorteil, Behördeneffizienz und DACH-Infrastruktur.

Wir beraten regelmäßig Mandanten, die bereits in Portugal leben oder deren NHR-Status ausgelaufen ist und die nun prüfen, ob Malta die bessere langfristige Option ist. Ein Standortwechsel von Portugal nach Malta ist innerhalb der EU vergleichsweise unkompliziert, erfordert aber eine sorgfältige steuerliche Planung.

Zentrale Fragen dabei: Wann endet die unbeschränkte Steuerpflicht in Portugal? Gibt es Exitsteuer-Regelungen, die beim Wegzug greifen? Wie wird der Übergang der Gesellschaftsstruktur gestaltet? Portugal erhebt unter bestimmten Voraussetzungen eine Steuer auf unrealisierte Kapitalgewinne beim Wegzug. Die genauen Auswirkungen hängen vom individuellen Vermögensportfolio und der Aufenthaltsdauer ab.

Der Ablauf eines Wechsels folgt einem klaren Muster: Analyse der steuerlichen Ausgangslage in Portugal, Planung der maltesischen Struktur (Gesellschaftsgründung, Refund-Setup, Aufenthaltstitel), koordinierter Wohnsitzwechsel mit steuerlicher Begleitung in beiden Jurisdiktionen und Etablierung der laufenden Betreuung auf Malta. In der kostenlosen Erstberatung können wir einschätzen, ob ein Wechsel für Ihre Situation wirtschaftlich sinnvoll ist.