Standort Portugal: Was nach dem Ende des NHR bleibt

Ohne NHR gelten in Portugal die regulären Steuersätze. Die Einkommensteuer (IRS) ist progressiv gestaffelt und reicht von 14,5 % bis 48 %. Auf die obersten Einkommensstufen kommt ein Solidaritätszuschlag von bis zu 5 % hinzu, was die effektive Spitzenbelastung auf über 50 % treiben kann. Für Unternehmer mit hohem Einkommen ist das ein relevanter Faktor.

Die Körperschaftsteuer (IRC) liegt bei 21 %. Hinzu kommen kommunale Zuschläge (Derrama) von bis zu 1,5 % sowie ein Staatsaufschlag (Derrama Estadual) für Gewinne über 1,5 Mio. EUR. Die effektive Gesamtbelastung kann damit auf bis zu 31,5 % steigen. Für KMU mit einem Jahresgewinn unter 25.000 EUR gilt ein reduzierter Satz von 17 % auf den ersten Gewinnblock.

Kapitalerträge und Veräußerungsgewinne werden grundsätzlich mit 28 % besteuert. Steuerpflichtige können alternativ die Veranlagung zum progressiven Tarif wählen, was bei niedrigem Gesamteinkommen günstiger sein kann. Dividenden aus portugiesischen Gesellschaften unterliegen ebenfalls einer Quellensteuer von 28 %.

Eine bemerkenswerte Ausnahme bildet die Besteuerung von Kryptowährungen. Portugal besteuert Veräußerungsgewinne aus Krypto-Assets, die länger als 365 Tage gehalten wurden, nicht. Diese Regelung gilt seit dem Steuerreformgesetz von 2023 und ist im internationalen Vergleich ungewöhnlich großzügig. Für Krypto-Investoren mit langfristigem Anlagehorizont bleibt Portugal damit ein attraktiver Standort, auch ohne NHR.

Der NHR-Nachfolger IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) bietet einen pauschalen Steuersatz von 20 % auf qualifizierendes Einkommen. Allerdings ist der Kreis der Berechtigten stark eingeschränkt: Das Programm richtet sich ausschließlich an Fachkräfte in den Bereichen Wissenschaft, Technologie, Gesundheitswesen und erneuerbare Energien. Ein akademischer Abschluss auf mindestens EQF-Level 6 (Bachelor) ist Voraussetzung. Unternehmer, Investoren, Rentner und digitale Selbstständige ohne Tätigkeit in den definierten Sektoren sind ausgeschlossen.

Die Lebenshaltungskosten in Portugal liegen deutlich unter dem DACH-Niveau. Lissabon und Porto haben in den letzten Jahren zwar spürbar angezogen, bleiben aber günstiger als München, Zürich oder Wien. An der Algarve und im Landesinneren sind Mieten, Lebensmittel und Dienstleistungen noch einmal merklich niedriger. Für Auswanderer, die nicht auf eine Großstadt angewiesen sind, ist die Kostenstruktur einer der stärksten Argumente für Portugal.

Die DACH-Expat-Community in Portugal ist groß und gut vernetzt. An der Algarve, in Lissabon und in Cascais haben sich über die Jahre Netzwerke, deutschsprachige Dienstleister und Informationskanäle etabliert. Wer den Anschluss sucht, findet ihn relativ schnell. Allerdings bewegt sich diese Community vorwiegend unter sich. Wer sich in die portugiesische Gesellschaft integrieren möchte, braucht Portugiesischkenntnisse.

Und genau hier liegt ein häufig unterschätzter Punkt: Die Amtssprache ist Portugiesisch. Behördengänge, Steuerangelegenheiten, Mietverträge und Bankkorrespondenz laufen auf Portugiesisch. In Lissabon sprechen viele jüngere Menschen Englisch, aber im Kontakt mit Finanzamt, Sozialversicherung und kommunalen Behörden sind Sprachkenntnisse oder ein lokaler Berater unverzichtbar. Das unterscheidet Portugal fundamental von Standorten wie Malta, wo Englisch offizielle Amtssprache ist.

Die portugiesische Bürokratie hat einen gemischten Ruf. Digitale Dienste wie das Portal das Finanças sind grundsätzlich funktional, aber langsam und teils nur auf Portugiesisch verfügbar. Die Bearbeitung von NIF-Anträgen (Steuernummer), Sozialversicherungsanmeldungen und Aufenthaltsgenehmigungen kann mehrere Wochen dauern. Flexibilität und Geduld sind gefragt.

Klimatisch ist Portugal kaum zu schlagen. Über 300 Sonnentage im Jahr, milde Winter, eine der längsten Küstenlinien Europas. Für Auswanderer, bei denen Lebensqualität neben steuerlichen Aspekten eine große Rolle spielt, bleibt Portugal ein erstklassiger Standort. Die Frage ist nur, ob die steuerliche Seite nach dem Ende des NHR noch zur Gesamtrechnung passt.

Das IFICI-Regime (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) wurde 2024 als Nachfolger des NHR eingeführt. Der Name verrät bereits die Stoßrichtung: Es geht um Wissenschaft und Innovation, nicht um steuerliche Standortpolitik im breiten Sinne. Das Programm bietet einen pauschalen Einkommensteuersatz von 20 % auf qualifizierendes Einkommen für einen Zeitraum von zehn Jahren.

Die Zulassungskriterien sind eng definiert. Antragsteller müssen in den vorangegangenen fünf Steuerjahren nicht in Portugal steuerlich ansässig gewesen sein. Sie müssen eine Tätigkeit in einem der zugelassenen Sektoren ausüben: wissenschaftliche Forschung, technologische Entwicklung, Gesundheitswesen, erneuerbare Energien und verwandte Bereiche. Ein akademischer Abschluss auf mindestens EQF-Level 6 (Bachelor oder gleichwertig) ist erforderlich.

Was das in der Praxis bedeutet: Ein Softwareentwickler mit Informatikstudium, der bei einem portugiesischen Tech-Unternehmen angestellt ist, kann vom IFICI profitieren. Ein Unternehmer, der seine eigene Holding-Gesellschaft betreibt, ein Investor mit Beteiligungseinkünften, ein Rentner oder ein selbstständiger Pokerspieler kann es nicht. Auch Freelancer und Remote Worker, die nicht in einem der definierten Sektoren tätig sind, fallen durch das Raster.

Für die DACH-Auswanderer, die das NHR populär gemacht haben, ist das IFICI damit weitgehend irrelevant. Es ist ein Fachkräfte-Anwerbungsprogramm, kein Nachfolger des NHR im funktionalen Sinne. Wer als Unternehmer, Investor oder digitaler Selbstständiger nach einer steuerlich attraktiven EU-Lösung sucht, muss heute andere Standorte in Betracht ziehen.